案例背景
　　**集團是大型企業(yè)集團，從事著國家重點產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營，在國民經(jīng)濟中發(fā)揮著舉足輕重的作用。該集團深刻認識到企業(yè)年金的建立對國有企業(yè)在推進企業(yè)人事制度改革、 建立多元化的分配補償機制、增強企業(yè)凝聚力、深化國企改革等方面的重要意義，于2004年開始研究年金政策，組織人員培訓，并將補充養(yǎng)老保險轉化成年金試點，2006年集團企 業(yè)年金指導意見和實施細則初稿完成，并召開內(nèi)部會議征求各單及機構的意見，2007年，年金實施作為集團重點工作之一下發(fā)了文件，并甄選出管理機構開始試行。

　　**集團建立企業(yè)年金的主要原則
　　保障為主，激勵為輔的原則；
　　加強管理、規(guī)范運作的原則；
　　兼顧出資人、企業(yè)和員工利益的原則；
　　統(tǒng)籌安排、分步推進的原則。
　　分析：國有大型企業(yè)建立企業(yè)年金，必須正確處理國有資產(chǎn)出資人、企業(yè)、員工三者的利益關系，目的在于提高企業(yè)退休人員生活質(zhì)量，逐步建立多層次養(yǎng) 老保障體系，完善企業(yè)薪酬福利制度。國有大型企業(yè)在推進薪酬制度改革的進程中，企業(yè)年金作為建立長效激勵機制的有效手段之一，在即期工資分配已逐步拉開差距的前提下， 作為補充養(yǎng)老的企業(yè)年金為保證員工隊伍的穩(wěn)定，不宜拉開過大差距。建立以保障原則為主、激勵原則為輔的年金制度，有利于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

　　**集團企業(yè) 年金的運行模式
　　該集團實行“集中管理、分級實施”的模式。集中管理是指由集團總公司引入法人受托模式，制定統(tǒng)一的企業(yè)年金方案，甄選推薦年金基金管理專業(yè)機構，審核各企業(yè)年金方 案。分級實施是指由各參加企業(yè)年金的單位根據(jù)總公司企業(yè)年金方案確定的原則和限制條件制定本單位企業(yè)年金方案，確定繳費標準、分配及支付水平和方式等，由總公司審批； 并提供職工基本信息、繳費信息和跨單位調(diào)動的動態(tài)信息。

　　**集團引入外部受托模式的必要性：
　　治理結構。在治理結構上，法人受托機構作為獨立于企業(yè)的外部法人實體，一方面不存在委托人與受托人重疊的問題，相應也不存在受托人對委托人監(jiān)督虛 化的問題。另一方面，在出現(xiàn)損害企業(yè)年金財產(chǎn)和受益人利益的情況下，法人受托機構能夠更好的做到損害賠償。因此，在發(fā)生侵害企業(yè)年金財產(chǎn)和受益人利益的行為時，法人受 托模式更有助于保護受益人的利益。
　　專業(yè)性。在法人受托模式下，受托人的專業(yè)性較強。企業(yè)年金基金法人受托機構是獲得資格認定的專業(yè)從事企業(yè)年金基金受托管理業(yè)務的金融機構，在經(jīng)驗 積累、規(guī)模經(jīng)營效益等方面具有優(yōu)勢，能夠實現(xiàn)企業(yè)年金基金專業(yè)化管理。從這一點上看，法人受托模式更具有專業(yè)方面的優(yōu)勢。
　　運營成本。由于企業(yè)年金基金管理所涉及的業(yè)務相當廣泛，采用法人受托模式可以為企業(yè)節(jié)省一定的人力成本和管理費用，把企業(yè)從復雜的年金基金管理事 務中充分解放出來，以便其專心從事本企業(yè)業(yè)務的運營。而且由于法人受托機構作為獨立法人實體的業(yè)務界定明確，所以可以同時受托多個企業(yè)的年金基金管理業(yè)務、提供社會化 服務，這就從根本上實現(xiàn)了集團、行業(yè)、地區(qū)乃至整個社會在年金基金管理方面的規(guī)模經(jīng)濟，節(jié)省了社會和經(jīng)濟資源，規(guī)模效應非常明顯。
　　監(jiān)督有效性。引入法人受托機構的優(yōu)勢在于：一是使監(jiān)管部門對受托人的監(jiān)督更加有效，主要表現(xiàn)在法人受托機構須經(jīng)業(yè)務主管部門和社會保障部門的雙重 資格認定，同時監(jiān)管部門對其業(yè)務有嚴格的監(jiān)管和處罰措施。二是使委托人對受托人的監(jiān)督更加有效。在法人受托模式下，委托人對其監(jiān)管力度顯然要更大一些，在委托人有證據(jù) 認為更換受托人更加符合受益人利益的情形下有權終止受托合同。三是使受托人對其他管理機構的監(jiān)督更加有效。由于法人受托機構同時具有豐富的賬戶管理、托管等實際業(yè)務經(jīng) 驗，所以受托人更了解和掌握業(yè)務流程和操作細節(jié)，能夠準確識別和控制風險。
　　成本及規(guī)模效應。由于企業(yè)年金基金管理所涉及的業(yè)務相當廣泛，采用法人受托模式可以為企業(yè)節(jié)省很多人力成本和其他管理費用，以便其專心從事本企業(yè) 財產(chǎn)的運營。由于獨立法人實體的業(yè)務界定明確，所以可以同時受托多個企業(yè)的年金基金管理業(yè)務、提高社會化服務，這就從根本上實現(xiàn)了集團、行業(yè)、地區(qū)、乃至整個社會在年 金管理方面的規(guī)模經(jīng)濟，節(jié)省了社會資源，規(guī)模效應非常明顯。

　　**公司企業(yè)年金的組織管理
　　企業(yè)內(nèi)部成立企業(yè)年金管理委員會，并制定《企業(yè)年金管理委員會章程》，規(guī)定管理委員會的權力、義務和職責。企業(yè)年金管理委員會負責本單位企業(yè)年金基金管理重大事項 的決策工作。
　　分析：建立企業(yè)年金管理委員會是一舉兩得之措，既把握了企業(yè)年金計劃的重大決策權，又避免了專業(yè)管理要求很高的日常管理工作。制定明確的《企業(yè)年 金管理委員會章程》，可以通過制度保證企業(yè)內(nèi)部對計劃的決策機制，保證計劃的長期有效管理。
　　對于分支機構遍布各省市的集團性客戶，年金基金管理機構提供的受托管理和賬戶管理服務模式對計劃運行的安全和效率起著決定性的作用。在長達幾十年的年金服務周期里 ，首先需要得到保證的就是后續(xù)服務流程的順暢和完備。工商銀行從開辦業(yè)務之初就非常注意基層業(yè)務人員的培訓和操作實踐，迄今為止已形成了一支從總行養(yǎng)老金業(yè)務部到省級 分行再到二級分行的專業(yè)、規(guī)范、穩(wěn)定的年金服務隊伍，因此我們能夠為集團客戶提供多種服務模式，滿足企業(yè)無論是分散試點還是統(tǒng)一集中的各類年金計劃管理需求。截至目前 ，囿于人力、網(wǎng)點資源、專業(yè)技術和科技保障等限制，市場上的年金基金管理機構中只有工商銀行才能提供真正意義上的屬地化服務。

　　**集團選擇的企業(yè)年金基 金管理機構
　　受托人：中國工商銀行
　　賬戶管理人：中國工商銀行
　　托管人：**商業(yè)銀行
　　投資管理人：基金管理公司、證券公司
　　分析：集團化企業(yè)分支機構和人員眾多，企業(yè)年金運行的環(huán)節(jié)多、年金服務持續(xù)時間長，對管理機構的選擇事關全集團年金管理的全過程和各方面，要求年 金管理機構的各方面資質(zhì)與集團公司的戰(zhàn)略理念、管理需求有高度的匹配性。**集團公司建立企業(yè)年金要考慮的重點是穩(wěn)定發(fā)展的大局，要保證企業(yè)年金基金的安全、穩(wěn)定運行， 在年金管理機構的選擇上要求其具備雄厚的綜合實力、長期穩(wěn)健經(jīng)營、熟悉國有企業(yè)的管理模式和運行特點、企業(yè)年金管理能力和管理經(jīng)驗水平高等特點。
　　**集團采用外部受托模式，同時選擇了受托人和賬戶管理人合二為一的模式，這種管理模式的主要優(yōu)勢在于：
　　有效整合信息，提高管理效率。雖然受托人和賬戶管理人之間存在監(jiān)督和被監(jiān)督的關系，但更多的是相互之間的密切配合。在處理日常業(yè)務過程中，受托人 和賬戶管理人之間存在大量數(shù)據(jù)核對的工作，賬戶管理人每個賬務處理環(huán)節(jié)都要經(jīng)過受托人確認。如果受托人和賬戶管理人由一家機構擔任，有利于年金信息整合，提高年金管理 的運作效率、降低協(xié)調(diào)和運行成本。而受托人也可以實時掌握員工個人賬戶明細，便于及時、準確核對、確認相關數(shù)據(jù)，減少差錯，在提高賬戶管理效率的同時，也為受托人行使 審核、監(jiān)督職責提供了依據(jù)。
　　優(yōu)化業(yè)務流程，保證服務時效性。在受托人和賬戶管理人分離的情況下，在賬戶信息傳遞方面，委托人需要同時面對受托人和賬戶管理人兩個機構，委托人 、受托人和賬戶管理人之間要經(jīng)過頻繁的數(shù)據(jù)傳送、確認、指令、通知、反饋等諸多環(huán)節(jié)才能完成一項工作。由一家機構擔當受托人和賬戶管理人，委托人只須面對受托人一個機 構，有效優(yōu)化這一業(yè)務流程，降低委托人與管理機構之間的協(xié)調(diào)成本，大大提高業(yè)務處理環(huán)節(jié)的時效性，確保不會由于時間的延誤影響繳費確認、待遇確認、資金劃撥等，最大程 度保證受益人利益。
　　強化風險管理，保障業(yè)務順利運行。受托人與賬戶管理人結合，使受托人深入地接觸、了解、掌握企業(yè)年金計劃運行的每一個環(huán)節(jié)，為實現(xiàn)全流程的企業(yè)年 金風險管理提供了依據(jù)，體現(xiàn)了企業(yè)年金風險管理的全面性原則。此外，受托人兼任賬戶管理人，負責整個企業(yè)年金計劃的組織運行與流程控制，受托人專心、專注于企業(yè)年金的 風險管理，確保企業(yè)年金風險管理更具客觀性和可操作性。
　　建立科學治理架構，保障年金財產(chǎn)安全。在這種運作模式下，投資管理人任何投資運作都需要接受受托人的直接監(jiān)督和托管人以外部第三方的角度對運作合 規(guī)性的監(jiān)督,從而能夠充分保障年金資產(chǎn)的安全。如果受托人和賬戶管理人同為一家機構擔任，不僅能夠將受托人和賬戶管理人的工作順暢地結合起來，而且在賬戶管理出現(xiàn)差錯時 ，由于責任主體為同一家機構，無需劃分賠償責任，避免受托人和賬戶管理人之間相互推卸責任，或因責任不清而造成責任認定效率低下、賠償時限長等情形。在企業(yè)年金投資管 理中，一旦由于投資管理人的原因導致企業(yè)年金基金財產(chǎn)出現(xiàn)損失，受托人和賬戶管理人同為一家機構，責任認定會更清晰、更快。
　　“受托+賬管”管理模式是行業(yè)內(nèi)發(fā)展趨勢。由于“受托+賬管” 一體化的管理模式更能適應新形勢下企業(yè)年金基金運作與管理的需要，因此在近幾年的企業(yè)年金基金管理實踐 中，得到了廣大企業(yè)和企業(yè)年金管理機構的廣泛認同，并取得了飛速的發(fā)展。
　　企業(yè)選擇工商銀行作為服務機構還能夠享受工商銀行特色的“管理集中化、業(yè)務處理和服務屬地化”的年金服務模式，即由總行（或牽頭主辦行）統(tǒng)一牽頭管理、協(xié)調(diào)、控制 和提供技術支持，由各企業(yè)所在地分行負責賬戶管理業(yè)務的具體操作以及客戶的日常服務。屬地化服務為企業(yè)遍布全國的分支機構的日常信息交互、憑證傳遞提供了高效、便捷的 保證，在通訊不發(fā)達地區(qū)的分支機構，唯獨工商銀行密集合理的網(wǎng)點優(yōu)勢、貼心的上門服務才能夠保證為每家分支機構提供統(tǒng)一質(zhì)量和標準的細致周到的服務。

　　 **集團年金方案主要內(nèi)容
　　**集團公司及各單位年金方案力求設計思路清晰、適用范圍較大、易于操作。企業(yè)年金方案包括參加人員范圍、資金籌集、個人賬戶管理、基金管理、計發(fā)辦法和支付方式、 支付企業(yè)年金待遇的條件、組織管理和監(jiān)督方式、中止繳費的條件、雙方約定的其他事項等內(nèi)容。
　　參加人員范圍
　　原則上應覆蓋企業(yè)試用期滿的企業(yè)各類員工。
　　資金籌集
　　企業(yè)年金所需費用由企業(yè)和員工個人共同繳納，企業(yè)年金基金投資收益納入企業(yè)年金基金。員工個人繳費從員工個人工資中代扣，企業(yè)繳費的列支渠道按國家和地方政策有關 規(guī)定執(zhí)行。
　　個人賬戶管理
　　企業(yè)年金基金采用個人賬戶方式進行管理。個人賬戶企業(yè)年金基金包括企業(yè)繳費、個人繳費和企業(yè)年金基金投資收益。
　　基金管理　
　　企業(yè)年金基金實行完全積累制，企業(yè)年金基金可以按照國家規(guī)定投資運營，其運營收益并入企業(yè)年金基金。
　　待遇支付與計發(fā)方式
　　員工在達到國家規(guī)定的退休年齡時，可以從本人企業(yè)年金個人賬戶中一次或定期領取企業(yè)年金，也可由員工選擇其他投資方式，具體領取辦法由各企業(yè)自行確定。員工未達到 國家規(guī)定的退休年齡或不符合其他年金支付條件的，不得從個人賬戶中提前提取資金。